美國豁免石墨關稅：一場牽動全球產業(yè)鏈的戰(zhàn)略博弈
編輯：2025-09-22 16:31:58
2025年9月8日，特朗普政府突然對石墨實施關稅豁免，逆轉了僅兩個月前對我國石墨征收高額反傾銷稅的決定?實際上，美國近年來已多次對石墨等關鍵礦產政策進行調整，在“供應鏈安全”與“產業(yè)現實”之間不斷搖擺?美石墨政策的轉變，折射出美國在石墨等關鍵礦產領域對外的深度依賴，也凸顯了全球關鍵礦產爭奪日趨激烈的復雜局面。
美國石墨相關政策頻繁調整
01 美國石墨關稅新政落地
2025年9月8日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政令，宣布對石墨等關鍵金屬實施關稅豁免，這一決定距7月17日美商務部宣布對我國陽極級石墨征收93.5%反傾銷稅僅過去53天。具體而言，此次豁免政策對天然石墨的關稅豁免持續(xù)至2027年底，合成石墨則享受無期限豁免但需接受*終用途審查。豁免政策發(fā)布前，所有含碳量≥90%的天然及合成石墨制品的實際關稅稅率曾一度飆升至160%。此次石墨等關鍵礦產政策的急速轉向在華盛頓引發(fā)軒然大波，美國活性陽極材料生產商聯盟（AAAMP）公開指責政府“向中國供應鏈低頭”，而特斯拉、通用等車企股價應聲上漲，其中特斯拉單日漲幅達4.2%，市場將此解讀為“新能源供應鏈的松綁信號”。
02 關鍵礦產清單和關稅是美石墨政策兩大抓手
一是拜登政府時期美石墨政策側重“以補促產”。2022年，拜登政府根據《國防生產法》將石墨列入23種關鍵金屬清單，強調其“對經濟和國家安全至關重要”的屬性。隨后通過的《兩黨基礎設施法》《通脹削減法案》累計投入超350億美元支持電池材料生產，2023年7月17日，拜登政府通過《通脹削減法案》向GraphiteOne公司的阿拉斯加石墨項目撥款3750萬美元以支持項目建設。
二是特朗普政府石墨政策強調“以稅施壓”。2025年6月特朗普政府宣布將來自中國天然石墨的關稅稅率從0%提高到25%，同年7月更是祭出160%的綜合稅率，試圖通過高關稅倒逼供應鏈轉移。但這種激進策略遭到美國國內產業(yè)界強烈反對，現實壓力下，特朗普政府不得不連續(xù)調整政策，形成了“加稅-抗議-豁免”的循環(huán)模式，僅《通脹削減法案》中關于電池材料的原產地限制就經歷了三次延期，*新寬限期延至2026年底。這種政策搖擺導致美國本土石墨產能建設進度滯后，目前還未能實現大規(guī)模生產。
美石墨政策調整體現其安全需求與現實約束的博弈
01 美石墨產供鏈受多種因素制約存在結構性缺陷
美國自20世紀50年代以來就幾乎停止本土石墨生產，主要依賴進口。根據中國地質調查局《全球礦產資源儲量評估報告》數據，美國天然石墨儲量約為126萬噸，全球占比不到1%。同時美國本土石墨產業(yè)規(guī)模較小，產能提升緩慢。例如，美國*大石墨企業(yè)Westwater Resources的工廠預計2026年產能僅1.25萬噸，甚至不及我國單月石墨出口量。此外，美國本土缺乏高純度石墨加工能力，尤其是用于鋰電池的球形石墨制備技術。美國能源部測算顯示，美本土石墨加工產能缺口達85%，至少需要5年技術爬坡期才能形成有效供給。
02 美石墨產業(yè)受限于環(huán)保等因素無法形成規(guī)模產能
美國天然石墨儲量排名全球第九，其*礦床主要分布在阿拉斯加等生態(tài)敏感地區(qū)。美相關法律法規(guī)對開采有嚴格規(guī)定，除需提交特殊許可申請外，還需提交詳細的土地使用計劃和環(huán)境影響評估，審批周期通常長達2-3年。GraphiteOne公司的阿拉斯加Graphite Creek項目號稱美國*大石墨礦床，但其從發(fā)現到投產耗時超過8年，即便曾獲美政府撥款支持，預計也要等到2028年才能實現規(guī)模化供應。
03 美石墨供應鏈多元化嘗試進展緩慢
美國在石墨等關鍵礦產領域積極推行“友岸外包”、礦產安全伙伴關系（MSP）等，但仍不得不面對中國在石墨產供鏈的不可替代的現實。例如，莫桑比克雖擁有*石墨礦，但缺乏深加工能力，出口產品多為初級礦石；加拿大Titan礦業(yè)的Kilbourne礦2025年產能僅為1.2萬噸，不足美國年需求量的5%。國際能源署預測，到2030年我國在全球石墨精煉市場的份額仍將超過70%，而這種不可替代性正是美國不得不豁免關稅的底層邏輯。
美石墨政策調整將影響全球供應鏈布局和能源轉型
01 美石墨關稅豁免試圖在短期緩沖供需矛盾
美國對石墨關稅政策從加征160%關稅到選擇性豁免的“戰(zhàn)略回轉”深刻揭示了全球關鍵礦產和能源轉型博弈的復雜本質。咨詢公司CRU測算顯示，160%的關稅曾使電動汽車電池電芯每千瓦時成本增加7美元，若維持這一稅率，每輛車的電池成本可能上漲1000美元以上?；砻庹邔嵤┖螅厮估绕髽I(yè)迅速調整采購計劃，其德州工廠的石墨庫存周期從120天縮短至90天，預計2025年第四季度Model3生產成本可降低3%。這種成本優(yōu)化在新能源汽車滲透率突破30%的關鍵節(jié)點尤為重要，避免了“補貼退坡+材料漲價”的雙重打擊。
02 未來石墨供應鏈區(qū)域化趨勢將不斷加速
在美頻繁調整石墨政策的背景下，各國已紛紛行動以“區(qū)域化供應鏈”提升自身產供鏈韌性。韓國LG新能源已啟動加拿大魁北克石墨加工廠建設，預計2027年產能達10萬噸；歐洲電池聯盟則采取“技術換資源”策略，與非洲礦業(yè)集團簽署20萬噸石墨的長期供應協議，同時輸出精煉技術。Roskill咨詢公司預計，亞洲至北美、歐洲的石墨運輸成本將因中轉增加20%，而區(qū)域內運輸（如歐洲本土）成本僅增5%-10%。這種差異將推動形成北美、歐洲、亞洲三大石墨加工中心。
03 對我國石墨產業(yè)短期利好但長期競爭可能加劇
2025年7月我國石墨出口量為48138噸，同比增加13%，其中對美出口在政策預期影響下環(huán)比增長8%。由于出口管制措施，對美石墨出口量僅為2024年同期的15%。長期來看，石墨產業(yè)競爭已從上游資源端向下游加工技術與消費市場擴展。我國石墨企業(yè)正加速從“規(guī)模擴張”向“技術溢價”轉型，并積極開拓美國以外的國際市場。
文章來源：中國礦業(yè)報社國際礦業(yè)研究室
編輯整理：中國非金屬礦信息平臺（chinanmi）
（來源鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA5MDA0ODM2Mw==&mid=2649814225&idx=3&sn=ea1fc10a73addc7eaf55887fc20087d4&chksm=89ced087d710f6fdbd763d66f96f63d7f87bd424aea858e0aee96fa61ea7f4e564b9540f78e4&scene=27）
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編輯：2025-09-22 16:31:58
2025年9月8日，特朗普政府突然對石墨實施關稅豁免，逆轉了僅兩個月前對我國石墨征收高額反傾銷稅的決定?實際上，美國近年來已多次對石墨等關鍵礦產政策進行調整，在“供應鏈安全”與“產業(yè)現實”之間不斷搖擺?美石墨政策的轉變，折射出美國在石墨等關鍵礦產領域對外的深度依賴，也凸顯了全球關鍵礦產爭奪日趨激烈的復雜局面。
美國石墨相關政策頻繁調整
01 美國石墨關稅新政落地
2025年9月8日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政令，宣布對石墨等關鍵金屬實施關稅豁免，這一決定距7月17日美商務部宣布對我國陽極級石墨征收93.5%反傾銷稅僅過去53天。具體而言，此次豁免政策對天然石墨的關稅豁免持續(xù)至2027年底，合成石墨則享受無期限豁免但需接受*終用途審查?；砻庹甙l(fā)布前，所有含碳量≥90%的天然及合成石墨制品的實際關稅稅率曾一度飆升至160%。此次石墨等關鍵礦產政策的急速轉向在華盛頓引發(fā)軒然大波，美國活性陽極材料生產商聯盟（AAAMP）公開指責政府“向中國供應鏈低頭”，而特斯拉、通用等車企股價應聲上漲，其中特斯拉單日漲幅達4.2%，市場將此解讀為“新能源供應鏈的松綁信號”。
02 關鍵礦產清單和關稅是美石墨政策兩大抓手
一是拜登政府時期美石墨政策側重“以補促產”。2022年，拜登政府根據《國防生產法》將石墨列入23種關鍵金屬清單，強調其“對經濟和國家安全至關重要”的屬性。隨后通過的《兩黨基礎設施法》《通脹削減法案》累計投入超350億美元支持電池材料生產，2023年7月17日，拜登政府通過《通脹削減法案》向GraphiteOne公司的阿拉斯加石墨項目撥款3750萬美元以支持項目建設。
二是特朗普政府石墨政策強調“以稅施壓”。2025年6月特朗普政府宣布將來自中國天然石墨的關稅稅率從0%提高到25%，同年7月更是祭出160%的綜合稅率，試圖通過高關稅倒逼供應鏈轉移。但這種激進策略遭到美國國內產業(yè)界強烈反對，現實壓力下，特朗普政府不得不連續(xù)調整政策，形成了“加稅-抗議-豁免”的循環(huán)模式，僅《通脹削減法案》中關于電池材料的原產地限制就經歷了三次延期，*新寬限期延至2026年底。這種政策搖擺導致美國本土石墨產能建設進度滯后，目前還未能實現大規(guī)模生產。
美石墨政策調整體現其安全需求與現實約束的博弈
01 美石墨產供鏈受多種因素制約存在結構性缺陷
美國自20世紀50年代以來就幾乎停止本土石墨生產，主要依賴進口。根據中國地質調查局《全球礦產資源儲量評估報告》數據，美國天然石墨儲量約為126萬噸，全球占比不到1%。同時美國本土石墨產業(yè)規(guī)模較小，產能提升緩慢。例如，美國*大石墨企業(yè)Westwater Resources的工廠預計2026年產能僅1.25萬噸，甚至不及我國單月石墨出口量。此外，美國本土缺乏高純度石墨加工能力，尤其是用于鋰電池的球形石墨制備技術。美國能源部測算顯示，美本土石墨加工產能缺口達85%，至少需要5年技術爬坡期才能形成有效供給。
02 美石墨產業(yè)受限于環(huán)保等因素無法形成規(guī)模產能
美國天然石墨儲量排名全球第九，其*礦床主要分布在阿拉斯加等生態(tài)敏感地區(qū)。美相關法律法規(guī)對開采有嚴格規(guī)定，除需提交特殊許可申請外，還需提交詳細的土地使用計劃和環(huán)境影響評估，審批周期通常長達2-3年。GraphiteOne公司的阿拉斯加Graphite Creek項目號稱美國*大石墨礦床，但其從發(fā)現到投產耗時超過8年，即便曾獲美政府撥款支持，預計也要等到2028年才能實現規(guī)?；?。
03 美石墨供應鏈多元化嘗試進展緩慢
美國在石墨等關鍵礦產領域積極推行“友岸外包”、礦產安全伙伴關系（MSP）等，但仍不得不面對中國在石墨產供鏈的不可替代的現實。例如，莫桑比克雖擁有*石墨礦，但缺乏深加工能力，出口產品多為初級礦石；加拿大Titan礦業(yè)的Kilbourne礦2025年產能僅為1.2萬噸，不足美國年需求量的5%。國際能源署預測，到2030年我國在全球石墨精煉市場的份額仍將超過70%，而這種不可替代性正是美國不得不豁免關稅的底層邏輯。
美石墨政策調整將影響全球供應鏈布局和能源轉型
01 美石墨關稅豁免試圖在短期緩沖供需矛盾
美國對石墨關稅政策從加征160%關稅到選擇性豁免的“戰(zhàn)略回轉”深刻揭示了全球關鍵礦產和能源轉型博弈的復雜本質。咨詢公司CRU測算顯示，160%的關稅曾使電動汽車電池電芯每千瓦時成本增加7美元，若維持這一稅率，每輛車的電池成本可能上漲1000美元以上?；砻庹邔嵤┖?，特斯拉等企業(yè)迅速調整采購計劃，其德州工廠的石墨庫存周期從120天縮短至90天，預計2025年第四季度Model3生產成本可降低3%。這種成本優(yōu)化在新能源汽車滲透率突破30%的關鍵節(jié)點尤為重要，避免了“補貼退坡+材料漲價”的雙重打擊。
02 未來石墨供應鏈區(qū)域化趨勢將不斷加速
在美頻繁調整石墨政策的背景下，各國已紛紛行動以“區(qū)域化供應鏈”提升自身產供鏈韌性。韓國LG新能源已啟動加拿大魁北克石墨加工廠建設，預計2027年產能達10萬噸；歐洲電池聯盟則采取“技術換資源”策略，與非洲礦業(yè)集團簽署20萬噸石墨的長期供應協議，同時輸出精煉技術。Roskill咨詢公司預計，亞洲至北美、歐洲的石墨運輸成本將因中轉增加20%，而區(qū)域內運輸（如歐洲本土）成本僅增5%-10%。這種差異將推動形成北美、歐洲、亞洲三大石墨加工中心。
03 對我國石墨產業(yè)短期利好但長期競爭可能加劇
2025年7月我國石墨出口量為48138噸，同比增加13%，其中對美出口在政策預期影響下環(huán)比增長8%。由于出口管制措施，對美石墨出口量僅為2024年同期的15%。長期來看，石墨產業(yè)競爭已從上游資源端向下游加工技術與消費市場擴展。我國石墨企業(yè)正加速從“規(guī)模擴張”向“技術溢價”轉型，并積極開拓美國以外的國際市場。
文章來源：中國礦業(yè)報社國際礦業(yè)研究室
編輯整理：中國非金屬礦信息平臺（chinanmi）
（來源鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA5MDA0ODM2Mw==&mid=2649814225&idx=3&sn=ea1fc10a73addc7eaf55887fc20087d4&chksm=89ced087d710f6fdbd763d66f96f63d7f87bd424aea858e0aee96fa61ea7f4e564b9540f78e4&scene=27）
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